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🔬 Exit Strategy 리서치 #1 v2: Dynamic Exit 전략 최적화

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Created: 2026-03-24T15:20:00.000Z
Last Edited: 2026-03-24T15:20:00.000Z
URL: https://www.notion.so/Exit-Strategy-1-v2-Dynamic-Exit-32dd556829bd81e9a9b6cd1b7d3656a1

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• Name: 🔬 Exit Strategy 리서치 #1 v2: Dynamic Exit 전략 최적화

Content

📊 연구 개요

v5.1 전략의 19가지 exit 전략 변형을 백테스트하여 최적 exit 전략을 탐색한 연구입니다.

최적 전략: Combo_TP30_Trailing20 (수익률 +287.0%, Sharpe 1.17)

⚠️ 참고: 현재 데이터(~2025-06-24) 기준. v5.1 참조값(+309%)은 미래 가격 데이터 포함. 7개 미청산 포지션이 상대 비교에 영향 없음.

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📋 19개 전략 비교 테이블

| 순위 | 전략 | 수익률 | MaxDD | Sharpe | 승률 | | 1 | Combo_TP30_Trailing20 ⭐ | +287.0% | -29.0% | 1.17 | 93.1% | | 2 | Combo_TP30_Trailing25 | +263.0% | -31.7% | 1.11 | 92.9% | | 3 | Trailing30 | +256.2% | -43.4% | 0.83 | 48.5% | | 4 | Breakeven_Trailing20 | +179.0% | -35.3% | 0.84 | 63.3% | | 5 | TP100_SL90 | +170.9% | -54.3% | 0.70 | 70.0% | | 6 | TP50_SL90 | +165.4% | -40.5% | 0.84 | 83.3% | | 7 | TP30_SL70 | +161.5% | -22.8% | 0.99 | 90.3% | | 8 | TP30_SL90 [BASE] | +160.9% | -20.0% | 1.00 | 93.3% | | 9 | Trailing25 | +160.7% | -39.1% | 0.77 | 41.7% | | 10 | TimeBased_TP_Decay | +153.1% | -19.6% | 0.86 | 85.7% | | 11 | Combo_TP20_Trailing15 | +152.5% | -27.8% | 0.94 | 93.3% | | 12 | TP30_SL50 | +136.9% | -32.0% | 0.95 | 84.8% | | 13 | Scale_TP30_TP100 | +120.4% | -36.9% | 0.73 | 68.4% | | 14 | Scale_TP20_TP50 | +110.6% | -29.3% | 0.82 | 83.3% | | 15 | Scale_TP20_TP50_TP100 | +108.5% | -37.6% | 0.74 | 73.7% | | 16 | Trailing20 | +103.5% | -32.8% | 0.67 | 41.0% | | 17 | TP20_SL90 | +97.3% | -19.1% | 0.83 | 93.9% | | 18 | ATR_Trailing | +78.8% | -24.7% | 0.60 | 36.8% | | 19 | Trailing15 | +27.2% | -26.3% | 0.33 | 36.6% |

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📈 차트

상위 5개 + 베이스라인 에퀴티 커브

총수익률 비교

Sharpe 비교

최적 전략 (Combo_TP30_Trailing20) Drawdown

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🔍 19개 전략 상세 설명

콤보 TP30+Trail20 ⭐ (Combo_TP30_Trailing20)

파라미터: +30%에서 50% 매도, 나머지 -20% trailing

결과: 수익률 +287.0% | MaxDD -29.0% | Sharpe 1.17 | 승률 93.1%

🏆 최적 전략! 30% TP로 절반 익절 후 나머지 trailing으로 큰 상승 포착. 높은 수익률과 합리적 리스크.

콤보 TP30+Trail25 (Combo_TP30_Trailing25)

파라미터: +30%에서 50% 매도, 나머지 -25% trailing

결과: 수익률 +263.0% | MaxDD -31.7% | Sharpe 1.11 | 승률 92.9%

TP30+Trail20과 유사하나 trailing이 느슨. 더 큰 상승 기대 가능.

트레일링 30% (Trailing30)

파라미터: 고점 대비 -30% 하락 시 exit

결과: 수익률 +256.2% | MaxDD -43.4% | Sharpe 0.83 | 승률 48.5%

느슨한 트레일링. 큰 추세를 따라가지만 반전 시 큰 손실 가능. 강한 모멘텀에 유리.

손익분기 + Trail20 (Breakeven_Trailing20)

파라미터: +15% 후 SL→진입가, 고점 -20% trailing

결과: 수익률 +179.0% | MaxDD -35.3% | Sharpe 0.84 | 승률 63.3%

+15% 도달 시 원금 보전 + trailing으로 상승 추종. 안전 우선.

고정 TP 100% (TP100_SL90)

파라미터: TP 100% / SL -90% / 365일

결과: 수익률 +170.9% | MaxDD -54.3% | Sharpe 0.70 | 승률 70.0%

더블링 목표. 매우 공격적. 장기 보유 필요. 바이오텍 카탈리스트(FDA 승인 등)에 의존.

고정 TP 50% (TP50_SL90)

파라미터: TP 50% / SL -90% / 365일

결과: 수익률 +165.4% | MaxDD -40.5% | Sharpe 0.84 | 승률 83.3%

더 큰 상승을 기다림. 승률은 낮지만 건당 수익이 큼. 강한 모멘텀 종목에 유리.

TP30 + 중간 SL (TP30_SL70)

파라미터: TP 30% / SL -70% / 365일

결과: 수익률 +161.5% | MaxDD -22.8% | Sharpe 0.99 | 승률 90.3%

SL -70%로 중간 수준 리스크 관리. 바이오텍 특성상 -70% 이전 반등 포착.

고정 TP 30% (베이스라인) (TP30_SL90)

파라미터: TP 30% / SL -90% / 365일

결과: 수익률 +160.9% | MaxDD -20.0% | Sharpe 1.00 | 승률 93.3%

v5.1 기본 전략. 바이오텍 특성상 30% 급등 후 하락하는 패턴에 맞춤. 높은 승률과 안정적 수익.

트레일링 25% (Trailing25)

파라미터: 고점 대비 -25% 하락 시 exit

결과: 수익률 +160.7% | MaxDD -39.1% | Sharpe 0.77 | 승률 41.7%

여유로운 트레일링. 더 큰 상승 추세를 따라가며 중간 조정은 견딤.

시간 기반 TP 감소 (TimeBased_TP_Decay)

파라미터: TP 50%→20% (180일 선형 감소)

결과: 수익률 +153.1% | MaxDD -19.6% | Sharpe 0.86 | 승률 85.7%

초기엔 높은 TP로 큰 수익 기대, 시간이 지나면 TP 낮춰 빠른 탈출. 시간가치 반영.

콤보 TP20+Trail15 (Combo_TP20_Trailing15)

파라미터: +20%에서 50% 매도, 나머지 -15% trailing

결과: 수익률 +152.5% | MaxDD -27.8% | Sharpe 0.94 | 승률 93.3%

TP와 trailing 조합. 초기 수익 확보 + 남은 물량으로 추세 추종.

TP30 + 타이트 SL (TP30_SL50)

파라미터: TP 30% / SL -50% / 365일

결과: 수익률 +136.9% | MaxDD -32.0% | Sharpe 0.95 | 승률 84.8%

손실을 50%로 제한. 개별 거래 리스크 감소, 하지만 바이오텍 변동성에 조기 손절 가능.

분할 익절 30/100 (Scale_TP30_TP100)

파라미터: +30%에서 50% 매도, +100%에서 나머지

결과: 수익률 +120.4% | MaxDD -36.9% | Sharpe 0.73 | 승률 68.4%

초기 수익 확보 후 큰 상승 대기. 중간 수준의 공격성.

분할 익절 20/50 (Scale_TP20_TP50)

파라미터: +20%에서 50% 매도, +50%에서 나머지

결과: 수익률 +110.6% | MaxDD -29.3% | Sharpe 0.82 | 승률 83.3%

조기 이익 확정 + 추가 상승 포착. 리스크 분산.

3단계 분할 익절 (Scale_TP20_TP50_TP100)

파라미터: +20%/+50%/+100% 각각 1/3씩 매도

결과: 수익률 +108.5% | MaxDD -37.6% | Sharpe 0.74 | 승률 73.7%

단계별 이익 실현으로 가장 보수적인 분할 전략.

트레일링 20% (Trailing20)

파라미터: 고점 대비 -20% 하락 시 exit

결과: 수익률 +103.5% | MaxDD -32.8% | Sharpe 0.67 | 승률 41.0%

중간 트레일링. 어느 정도 상승을 포착하되 큰 하락은 방지.

고정 TP 20% (TP20_SL90)

파라미터: TP 20% / SL -90% / 365일

결과: 수익률 +97.3% | MaxDD -19.1% | Sharpe 0.83 | 승률 93.9%

보수적 이익 실현. 빠른 회전율로 수익을 확정하되, 큰 상승을 놓칠 수 있음. 변동성이 낮은 종목에 유리.

ATR 기반 트레일링 (ATR_Trailing)

파라미터: 14일 ATR × 2 trailing

결과: 수익률 +78.8% | MaxDD -24.7% | Sharpe 0.60 | 승률 36.8%

변동성 기반 동적 trailing. 변동성 큰 종목은 넓게, 안정적 종목은 좁게. 적응형.

트레일링 15% (Trailing15)

파라미터: 고점 대비 -15% 하락 시 exit

결과: 수익률 +27.2% | MaxDD -26.3% | Sharpe 0.33 | 승률 36.6%

매우 타이트한 트레일링. 소폭 상승 후 바로 익절. 잦은 거래, 낮은 승률.

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📝 거래 기록

TP30_SL90 거래 기록

| 종목 | 시그널 | 진입일 | 청산일 | 진입가 | 청산가 | 수익률 | 사유 | | LSTA | bb_30 | 2017-11-17 | 2018-02-26 | $52.50|$67.72 | +27.7% | TP | | CLDX | bb_30 | 2019-01-18 | 2019-01-31 | $5.10|$7.57 | +47.0% | TP | | CLDX | hammer | 2019-06-27 | 2020-06-10 | $2.49|$3.27 | +29.9% | TP | | ELDN | hammer | 2020-11-11 | 2020-11-27 | $19.35|$25.04 | +28.1% | TP | | CRDF | bb_30 | 2022-06-07 | 2022-06-09 | $1.70|$2.23 | +29.7% | TP | | CRDF | hammer | 2022-06-16 | 2022-06-23 | $1.61|$2.27 | +39.4% | TP | | PRQR | bb_30 | 2022-06-02 | 2022-11-17 | $0.78|$1.09 | +38.8% | TP | | IMAB | bb_30 | 2023-01-03 | 2023-01-04 | $4.24|$5.49 | +28.3% | TP | | CTMX | bb_30 | 2022-08-04 | 2023-01-06 | $1.63|$2.93 | +78.0% | TP | | HEPA | bb_30 | 2023-01-06 | 2023-01-11 | $472.00|$615.78 | +29.2% | TP | | HEPA | hammer | 2023-01-19 | 2023-05-22 | $680.00|$959.31 | +39.7% | TP | | QTTB | hammer | 2023-04-06 | 2023-07-28 | $18.18|$23.70 | +29.1% | TP | | ADCT | hammer | 2023-11-13 | 2023-11-17 | $0.50|$0.70 | +37.9% | TP | | CRIS | bb_30 | 2023-11-09 | 2023-11-20 | $6.29|$8.38 | +31.8% | TP | | LPTX | hammer | 2023-11-13 | 2023-11-20 | $1.43|$2.05 | +41.9% | TP | | ELDN | hammer | 2023-07-03 | 2023-12-28 | $1.40|$1.85 | +30.9% | TP | | LONA | bb_30 | 2023-12-07 | 2023-12-28 | $18.70|$24.35 | +28.9% | TP | | PASG | bb_30 | 2023-01-03 | 2024-01-03 | $32.40|$17.42 | -46.8% | MaxHold | | NXTC | bb_30 | 2023-01-12 | 2024-01-12 | $20.04|$13.78 | -31.9% | MaxHold | | SLDB | bb_30 | 2023-01-23 | 2024-01-23 | $7.35|$7.72 | +4.0% | MaxHold | | RZLT | bb_30 | 2023-12-27 | 2024-02-16 | $0.96|$1.25 | +28.7% | TP | | VYNE | bb_30 | 2024-02-26 | 2024-03-28 | $2.35|$3.04 | +28.1% | TP | | BOLT | bb_30 | 2023-12-29 | 2024-04-01 | $22.40|$29.70 | +31.3% | TP | | SNSE | hammer | 2023-09-07 | 2024-05-01 | $18.20|$24.95 | +35.7% | TP | | AMLX | bb_30 | 2024-07-11 | 2024-09-20 | $2.28|$3.07 | +33.3% | TP | | LPTX | hammer | 2024-05-23 | 2024-10-24 | $2.47|$3.26 | +30.6% | TP | | EDIT | hammer | 2025-01-03 | 2025-02-19 | $1.34|$1.84 | +36.1% | TP | | ZURA | hammer | 2025-04-03 | 2025-04-22 | $1.09|$1.48 | +34.0% | TP | | BRNS | hammer | 2025-04-09 | 2025-04-29 | $0.69|$0.99 | +42.7% | TP | | EDIT | bb_30 | 2025-04-22 | 2025-06-10 | $1.56|$2.08 | +31.9% | TP | | ZNTL | bb_30 | 2025-02-18 | 2025-06-24 | $2.48|$1.34 | -46.6% | open | | KZR | hammer | 2025-03-31 | 2025-06-24 | $4.88|$4.39 | -11.0% | open | | PMVP | hammer | 2025-04-03 | 2025-06-24 | $0.99|$1.15 | +14.3% | open | | TENX | hammer | 2025-04-22 | 2025-06-24 | $5.10|$5.67 | +10.1% | open | | STRO | bb_30 | 2025-04-24 | 2025-06-24 | $13.00|$8.14 | -38.0% | open | | ALEC | bb_30 | 2025-05-02 | 2025-06-24 | $1.30|$1.48 | +12.3% | open | | AVTX | hammer | 2025-05-19 | 2025-06-24 | $4.00|$4.90 | +21.3% | open |

Combo_TP30_Trailing20 거래 기록

| 종목 | 시그널 | 진입일 | 청산일 | 진입가 | 청산가 | 수익률 | 사유 | | LSTA | bb_30 | 2017-11-17 | 2018-04-16 | $52.50|$72.17 | +31.9% | Combo_Trail | | CLDX | bb_30 | 2019-01-18 | 2019-02-06 | $5.10|$7.57 | +47.0% | Combo_Trail | | CLDX | hammer | 2019-06-27 | 2020-06-26 | $2.49|$12.42 | +212.0% | MaxHold | | ELDN | hammer | 2020-11-11 | 2020-12-08 | $19.35|$19.54 | +14.1% | Combo_Trail | | CRDF | bb_30 | 2022-06-07 | 2022-06-15 | $1.70|$1.66 | +13.3% | Combo_Trail | | CRDF | hammer | 2022-06-16 | 2022-07-18 | $1.61|$2.36 | +42.2% | Combo_Trail | | HEPA | bb_30 | 2023-01-06 | 2023-01-18 | $472.00|$791.21 | +47.6% | Combo_Trail | | PRQR | bb_30 | 2022-06-02 | 2023-01-19 | $0.78|$2.72 | +142.8% | Combo_Trail | | IMAB | bb_30 | 2023-01-03 | 2023-01-30 | $4.24|$5.72 | +31.0% | Combo_Trail | | CTMX | bb_30 | 2022-08-04 | 2023-02-16 | $1.63|$2.26 | +57.6% | Combo_Trail | | HEPA | hammer | 2023-01-19 | 2023-05-24 | $680.00|$696.71 | +20.6% | Combo_Trail | | QTTB | hammer | 2023-04-06 | 2023-08-16 | $18.18|$19.96 | +18.9% | Combo_Trail | | LPTX | hammer | 2023-11-13 | 2023-11-30 | $1.43|$2.23 | +48.1% | Combo_Trail | | CRIS | bb_30 | 2023-11-09 | 2023-12-04 | $6.29|$10.34 | +47.3% | Combo_Trail | | ADCT | hammer | 2023-11-13 | 2023-12-18 | $0.50|$1.40 | +107.2% | Combo_Trail | | PASG | bb_30 | 2023-01-03 | 2024-01-03 | $32.40|$17.42 | -46.8% | MaxHold | | NXTC | bb_30 | 2023-01-12 | 2024-01-12 | $20.04|$13.78 | -31.9% | MaxHold | | SLDB | bb_30 | 2023-01-23 | 2024-01-23 | $7.35|$7.72 | +4.0% | MaxHold | | LONA | bb_30 | 2023-12-07 | 2024-03-11 | $18.70|$28.81 | +40.7% | Combo_Trail | | ELDN | hammer | 2023-07-03 | 2024-03-15 | $1.40|$1.52 | +19.4% | Combo_Trail | | BOLT | bb_30 | 2023-12-29 | 2024-04-12 | $22.40|$23.76 | +18.1% | Combo_Trail | | VYNE | bb_30 | 2024-02-26 | 2024-04-16 | $2.35|$2.40 | +14.5% | Combo_Trail | | RZLT | bb_30 | 2023-12-27 | 2024-04-25 | $0.96|$2.57 | +97.1% | Combo_Trail | | SNSE | hammer | 2023-09-07 | 2024-05-21 | $18.20|$27.72 | +43.3% | Combo_Trail | | LPTX | hammer | 2024-05-23 | 2024-11-04 | $2.47|$3.63 | +38.1% | Combo_Trail | | AMLX | bb_30 | 2024-07-11 | 2024-11-14 | $2.28|$4.97 | +74.5% | Combo_Trail | | EDIT | hammer | 2025-01-03 | 2025-02-20 | $1.34|$2.04 | +43.4% | Combo_Trail | | ZURA | hammer | 2025-04-03 | 2025-05-06 | $1.09|$1.21 | +21.9% | Combo_Trail | | BRNS | hammer | 2025-04-09 | 2025-05-09 | $0.69|$0.86 | +33.2% | Combo_Trail | | ZNTL | bb_30 | 2025-02-18 | 2025-06-24 | $2.48|$1.34 | -46.6% | open | | KZR | hammer | 2025-03-31 | 2025-06-24 | $4.88|$4.39 | -11.0% | open | | PMVP | hammer | 2025-04-03 | 2025-06-24 | $0.99|$1.15 | +14.3% | open | | EDIT | bb_30 | 2025-04-22 | 2025-06-24 | $1.56|$2.23 | +36.7% | open | | TENX | hammer | 2025-04-22 | 2025-06-24 | $5.10|$5.67 | +10.1% | open | | STRO | bb_30 | 2025-04-24 | 2025-06-24 | $13.00|$8.14 | -38.0% | open | | AVTX | hammer | 2025-05-19 | 2025-06-24 | $4.00|$4.90 | +21.3% | open |

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💡 핵심 발견

1. Combo_TP30_Trailing20이 최적: +30%에서 절반 익절 후 나머지를 trailing으로 관리하는 방식이 고수익 + 안정성 모두 달성

2. 순수 Trailing은 높은 수익 가능하나 낮은 승률과 큰 MaxDD로 심리적 부담

3. 분할 익절(Scale)은 기대보다 저조 — 부분 매도 후 잔여 물량의 장기 보유가 비효율적

4. SL을 타이트하게(50%, 70%) 줄이면 바이오텍 변동성에 의해 조기 손절 → 수익률 하락

5. TimeBased_TP_Decay는 독특한 접근이나 베이스라인 대비 개선 없음